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东证资管权益类基金一年亏损68亿元总经理张锋旗下基金陷亏损泥潭

发布日期:2022-05-13 18:15   来源:未知   阅读:

  2021年A股市场跌宕起伏,板块轮换节奏快。进入2022年后,市场并未迎来久违的大涨,这自然对基金经理控制回撤能力造成挑战,不少公募基金净值短期回撤较大。公募基金业绩两极分化,据天相投顾统计显示,在主动权益基金赚钱榜单上,华安基金脱颖而出,2021年华安基金主动权益基金赚取了129.57亿元的利润,在全行业名列第一。

  而主动权益产品全年利润为负的基金公司则有36家,其中,东证资管亏损68.80亿元勇夺亏损榜第一,东证资管如此业绩自然也引起记者关注。业内人士表示,近年来东证资管高层也颇为震荡。继陈光明、曾刚等“顶流”明星基金经理出走后,去年8月,原总经理任莉也公布了离任消息。而现任总经理张锋所管理的基金业绩也不太理想,三只基金年内均出现大幅亏损。

  近年来,多位明星基金经理被提拔为基金公司高管,比如易方达张坤、鹏华基金的王宗合、景顺长城刘彦春、平安基金李化松等。然而,与前述顶流基金经理有所区别,东证资管这位去年新上任的总经理,不仅累计任职时间只有1年又198天,而且任职期间最佳基金回报只有0.49%,这业绩着实令投资者担忧。

  2021年8月21日公告显示,上海东方证券资产管理公司总经理一职发生变更,曾与王国斌和陈光明共同开创东方红基金的任莉因个人原因离任。原副总经理和首席投资官张锋转任公司总经理,其代表作是2018年接替陈光明管理的东方红4号。

  不过,2021年年初至今,这位曾被喻为林鹏接班人的明星基金经理所管理的基金分别为东方红启恒三年持有、东方红启程三年持有和东方红鼎元三个月定开,这三只基金今年来均出现大幅亏损。虽然贵为上海东方证券资产管理有限公司总经理,但其旗下管理基金的业绩却是另一种景象。

  记者随意翻看一下张锋所管基金的帖子,其画风是这样的。这是怎么了?是什么因素引发基民如此的愤怒?有基民甚至愤怒道,作为一个基金公司还不如一个普通散户,怎么搞的。快一年了,除了骗钱接盘一点正事没做。什么职业道德,脸面都不要了。东方红基金公司成了基金经理肮脏交易窝了。

  记者详细列出三只基金的前十大重仓股发现,以2021年四季度为例,前十大重仓股中,三只基金都有五粮液持股,还有贵州茅台,以及宁德时代、海大集团、迈瑞医疗、恒立液压以及纳思达。可以看出,3只基金的持股风格几乎是一致的,如此雷同的持股,一旦相关个股出现大幅波动,对整体业绩自然产生影响。

  与此同时,即使把时间周期拉长,从三只基金的2021年二季报前十大重仓股看,三只基金第一大重仓股都是宁德时代,从2021年二季度持仓看,三只基金持仓该股持仓占比均超10%以上。虽然作为动力电池龙头股,宁德时代去年二季度涨幅颇为亮眼,不过进入三季度后宁德时代却出现下跌。

  2021年12月3日至2022年4月7日,宁德时代区间跌幅达28.13%。而位列第二、三大重仓股分别为贵州茅台、五粮液、美的集团、伊利股份、五粮液、招商银行等。不过,自2021年春节后至今白酒板块出现下跌,二季度虽有一波反弹,但是去年四季度后出现明显回调,这自然也导致基金业绩受挫。

  3只基金还均持有医药类个股迈瑞医疗、爱尔眼科、智飞生物,迈瑞医疗与爱尔眼科去年三季度以来跌幅均已超过30%。此外,东方红鼎元3个月定开混合还持有招商银行、海大集团、绝味食品、宁波银行,东方红启程三年持有混合持有绝味食品、海大集团、隆基股份,东方红启恒三年持有期混合持有招商银行、青岛啤酒、三一重工。

  值得关注的是,还有东方红启恒三年持有期混合B最为引人关注,记者发现,目前张锋总经理所管理的东方红启恒三年持有混合B管理规模达135.47亿元。该基金成立于2021年4月21日,该基金成立以来收益-26.24%,今年以来收益-18.82%,近1月收益-5.65%,近3月收益-15.34%,近6月收益-15.24%。

  有业内人士表示,其实,对比张锋所管理的三只基金中,业绩最差的当属东方红启恒三年持有混合B。从去年三个季度的持仓报告看出,长期占据前四大重仓股分别为贵州茅台、五粮液、宁德时代和海大集团。有基民表示,一直想不明白,为何张经理会如此持股,而且持有的周期还如此之长。

  据2021年四季报显示,张锋依然持有五粮液、贵州茅台、海大集团、迈瑞医疗、宁德时代等这类都是股民较为熟悉的股票,不过,自从2021年四季度末期,上述公司由于前期估值过高,今年一季度上述股价都出现大幅回调。五粮液股价自2021年12月13日至2022年4月7日区间跌幅达35.04%。

  海大集团股价自2021年12月27日至2022年4月7日区间跌幅达28.29%。绝味食品的持仓更加绝,自2021年三季度起一路持有绝味食品,但自2021年12月27日至2022年4月7日绝味食品股价区间跌幅达44.22%。难怪有基民表示,张锋经理的买卖股票的节奏,也是一绝了。

  记者发现,目前张锋总经理所管理的东方红启恒三年持有混合B管理规模达135.47亿元,但是该基金的相关帖子有4029篇,随便一翻下面的帖子,好多基民都抱怨。有基民表示,作为一个基金公司还不如一个普通散户,怎么搞的。快一年了,除了骗钱接盘一点正事没做。什么职业道德,脸面都不要了。东方红基金公司成了基金经理肮脏交易窝了。

  有基民表示,拿了290天亏了28%,银行推荐买这基的傻缺已经被我拉黑了,当时不懂就推荐了就瞎买了,太恶了,刚看了一下这位大哥的简介,以及历史管理的基金排名,心凉了半截,,都得倒着数,现在只希望赎回的时候还可以剩50%。

  甚至有基民表示,被招商银行理财经理忽悠高位站岗,一年半浮亏29.9%,中途没有加减仓,到期还能回本吗?大家浮亏多少啊?当時银行推荐三年期翻倍,我买了15万配置4万多,自从12元多一股买进到现在没有红过一直跌,还说三年翻倍,线只基金深陷亏损泥潭

  据同花顺统计显示,东证资管成立于2010年6月8日,总经理张锋,代销机构(渠道)数179个,旗下基金数达84只,基金资产管理规模2737.08亿元,基金经理人数31人。不过,自2021年一季度基金规模突破2000万后,东证资管的基金规模并未出现大幅提升,2021年三季度还出现小幅下降。

  据天天基金网显示,截至4月8日,近一年东证资管旗下有41只基金收益率处于亏损状态(各类份额分开计算),其中有19只基金的跌幅超20%。值得一提的是,东方红睿华沪港深混合(LOF)169105跌幅最大达29.90%。有业内人士表示,东证资管业绩之所以不理想,与近年来东证资管的核心人物纷纷离职有关,整个投研团队的水平自然受影响。

  在资管圈,东证资管应该算是发行封闭式基金最早且最多的公司之一。自2005年“东方红”品牌诞生开始,东证资管团队始终坚持长期价值投资理念,为专业投研发展提供良好的氛围、长期的考核机制、完善的人才培养及团队发展机制,同时通过创新产品形式,努力提升客户盈利体验,引导长期资金入市,致力于为投资者带来长期可持续回报。

  2011年,公司历经艰难成功发行了“两年半封闭期”的集合资管产品;2014年9月,公司在行业第一个发行三年封闭期的权益类基金东方红睿丰混合基金;基于投资者在封闭运作权益基金中获得了较好的投资体验,东证资管将封闭运作的模式同步推广至“固收+”产品。在长期封闭运作权益基金的产品数量与产品规模上,东证资管一直引导长期资金入市等方面在整个行业起到了积极作用。

  相较于其他基金公司还是有所区别,以长期价值投资著称,诞生了如王国斌、陈光明、林鹏在内的多位业内知名人物。不过,自2016年开始,这只梦之队相继开始离职,2016年初,以主动管理著称东方红资产管理董事长王国斌离职,随后成为君和资本创始人,而相关职位也由总经理陈光明接任。

  然而,接任东方资管董事长职位两年后,陈光明再次于2018年3月宣布将离开东证资管,随后成立睿远基金,东证资管董事长一职则由时任东方证券董事长兼总裁潘鑫军接任。与此同时,时间再度行至2020年,因东方红睿华沪港深和东方红睿丰的高收益,在公募界风生水起的林鹏也选择离开东证资管,投身私募。

  此后,林鹏创办私募机构上海和谐汇一资产管理有限公司。业内人士表示,在林鹏离任后,东方红系列基金有许多产品的业绩表现差强人意,而且近年来主要管理权益类基金的基金经理,除一小部分持股带有个人色彩外,多数重仓股都明显趋同,这或许也是业绩差的原因之一。

  2021年3月,东证资管副总经理饶刚因个人原因离职,2021年8月已任职15年的公司总经理任莉也宣称因个人原因离任。随着任莉的离职,曾经在市场上作为标杆的“东方红”,创始人悉数离开。任莉离职后,原副总经理张锋因工作调整离任,并转任为公司总经理。

  进入2022年,东证资管于2月下旬曾发布一则公告,出于个人原因,公司督察长李云亮离任,离任时间为2月25日,由公司总经理张锋代任督察长一职。此外,李云亮还离任了首席信息官职务。对于督察长的离任,东证资管称,对李云亮同志为公司发展所做出的贡献表示衷心感谢。

  据天天基金网显示,东证资管现在管理主动权益类基金产品的经理约为16人,但是从业经验却是分化明显:其中有7人的任职时长超过6年但未满7年,但剩余的9人基本只是1年或两年的岗位管理经验。比较特殊的是,公司现任总经理张锋早年在信诚担任基金经理大约3年半,但间隔多年后在东证资管重上一线,目前在东证资管管理产品不到两年,其在管产品今年净值下跌均超过15%。

  随着多名创业时期的核心人物离开,东证资管的投研团队已主要由“中生代”接手,王延飞、韩冬,以及李响、周扬、刚登峰、秦绪文等基金经理均是由内部体系培养起来的,具备5年以上投资经验。不过,是目前来看,至少今年以来的数据说明,王延飞、韩冬等人的业绩已经垫底。

  东证资管也出现了较多的业绩垫底基金,这不免让基民担忧公司高层变动过于频繁,对投研实力产生不利影响。2017年时,他拿下了内地权益类基金的状元,开创了属于东证资管的林鹏时代,但是在林鹏奔私后,媒体和基民热衷在现有团队中选择后林鹏时代的接班人,从目前的业绩来看,这种选择似乎难度不小。